文 | 青橙财经，作者 | 青风，编辑 | 六子
2025 年，中国新能源汽车渗透率历史性地突破 50% 分水岭。整个行业都意识到：这场持续十年的电动化变革，已从跑马圈地的上半场，切换至短兵相接的下半场。
这一年，延续多年的"蔚小理"新势力格局彻底崩塌，"鸿零米"（鸿蒙智行、零跑、小米）组成的新阵营强势崛起；传统自主品牌凭借规模效应与技术突破加速扩张，比亚迪登顶全球纯电销冠；跨界玩家带着全新玩法改写竞争规则，L3 级自动驾驶试点落地与固态电池实质进展让技术竞赛进入深水区。
2025 年的中国新能源汽车市场，犹如一部充斥着战略突进与残酷洗牌的史诗大片。
01 「传统自主品牌的反扑」
2025 年，传统自主品牌完成了从"转型"到"主导"的关键一跃。2025 年，比亚迪、吉利等巨头以碾压式规模重构市场秩序，同时在固态电池、全球化等关键赛道建立壁垒。
* 图源中汽数研
比亚迪以 460.2 万辆的全年销量卫冕"三冠王"——中国品牌销量第一、全球新能源销冠、全球纯电销冠，其 225.7 万辆纯电销量同比增长 28%，历史性超越特斯拉的 163.6 万辆。旗下方程豹品牌成为最大黑马，12 月销量突破 5 万辆，全年累计 23.4 万辆，同比暴涨 345.5%，展现出高端化转型的爆发力。
海外市场更是成为比亚迪第二增长曲线，105 万辆的出口成绩同比增长 145%，首次突破百万大关。这一数字背后是体系的胜利：从自研电池、电控的垂直整合，到巴西、泰国工厂的投产，比亚迪完成了从产品出海到"技术 + 制造"生态出海的进化。
吉利则是 2025 年最富进攻性的挑战者之一。302.5 万辆的销量不仅超额完成年度目标，还创下历史新高，同比增幅高达 39%，是自主品牌中增速最快的企业。
其核心动力来自新能源业务的爆发—— 168.8 万辆新能源销量同比增长 90%，其中，银河系列以 123.6 万辆销量完成"百万目标"，成为最快达成百万销量的新能源品牌之一。
奇瑞集团则凭借出口优势巩固地位，全年销量 280.6 万辆，其中出口 134.4 万辆，同比增长 17.4%，连续 23 年位居中国品牌出口第一，全球累计出口已达 585 万辆；新能源业务同步提速，90.38 万辆销量同比增长 54.9%，全新车型中新能源车占比超 90%。
长安、长城等车企同样表现稳健。长安汽车 291.3 万辆销量创下 9 年新高，新能源销量 110.9 万辆，同比增长 51%。其中，深蓝、阿维塔、启源三大新能源品牌已形成差异化矩阵，全年销量分别为 33.3 万辆、12.9 万辆和 41.1 万辆。
长城汽车的销量比前面几个要差一大截，去年销售超 132 万辆，同比微增 7.33%，新能源车销量 40.37 万辆，同比增长 25.44%。旗下品牌中，魏牌凭借 86.29% 的同比增幅成为不多的亮点。
值得注意的是，固态电池技术在 2025 年有了实质进展。比亚迪、宁德时代和奇瑞等厂商都已表态，计划于 2027 年批量生产装车应用。以奇瑞 10 月份展示的自研"犀牛 S "全固态电池模组为例，电芯能量密度达到 600Wh/kg，约为当前主流电池的 2~3 倍，装车后预计续航将达到 1200-1300 公里。固态电池的商业化应用将为新能源汽车带来革命性的体验。
政策层面，商务部等 8 部门推出的汽车以旧换新政策成为重要推手，报废旧车购买新能源车可获 2 万元补贴，置换新能源最高补贴 1.5 万元，直接拉动增量需求。传统巨头凭借渠道与产能优势，成为政策红利的最大受益者。
02 「新势力的生死洗牌」
如果说传统车企上演的是"王者归来"，那么新势力阵营则正在经历一场残酷的"幸存者游戏"。2025 年是新势力的分水岭，"蔚小理"统治时代终结，以零跑、鸿蒙智行、小米为代表的"鸿零米"阵营重塑格局，而理想、极氪等玩家则陷入增长困境，行业洗牌进入白热化。
2025 年最大的黑马非零跑莫属。全年交付 59.7 万辆，同比增长 103%，超额完成 50 万辆目标，12 月交付量更摸高到 6.04 万辆。零跑的成功源于精准的性价比策略与全域自研优势，B 系列、C 系列等车型覆盖 7 万— 20 万级主流市场，规模化效应下甚至有望实现年度盈利。
据天眼查信息，2025 年底，中国一汽集团战略入股，加上零跑的海外战略股东斯泰兰蒂斯（Stellantis），零跑的实控人团队形成了稳定的股权架构，股权三角可以更好支撑零跑在未来的发展。
* 图源天眼查
曾经的"蔚小理"格局已被彻底颠覆。小鹏凭借领先的智驾技术和更亲民的产品线，实现了销量逆袭，全年交付量为 42.9 万辆，同比增长 125.9%，超过理想，在"蔚小理"三家中排名首位。小鹏的市值也从末尾跃居三家之首。
但小鹏也有很大的隐忧。在 2025 年最后两个月，其他车企销量集体冲高，小鹏销量不升反降。主要原因在于 MONA M03 和 P7+ 两款主力车型销量的下滑，而全新 P7 在 9-10 月销量短暂拉升后也出现下滑。
曾经的明星企业理想汽车，在 2025 年经历了自由落体式下滑。理想全年交付 40.6 万辆，仅完成下调后 65 万辆目标（原本为 80 万辆）的 63.5%，成为主流新势力中唯一同比下滑的企业。其新势力座次也从 2024 年销冠宝座一路滑落至第五位。
理想的滑落是因为纯电转型阵痛。在纯电车型 MEGA 受挫后，其后续的纯电产品亦未能复制增程时代的辉煌。i8 刚发布就因卡车碰撞测试争议被迫降价，销量一直未见起色，后续虽有 i6 车型拉动回升，但已错失市场窗口期。这也反映出，当技术路线切换与用户认知重塑同步发生时，即使是曾经的领头羊也步履维艰。
蔚来则完成了惊险的" V 型"反弹。上半年仅交付 11.4 万辆，表现疲软；下半年随着乐道 L90 和全新 ES8 的交付，销量逐月攀升，最终全年交付 32.6 万辆，同比增长 46.9%。但回顾全年，蔚来 44 万辆的年度目标完成率仅 74.1%。
此前李斌曾高调宣称，2025 年第四季度必须实现盈利，其中一个关键指标就是月均交付量达 5 万辆，也就是一个季度的销量需达 15 万辆。但实际上，2025 年第四季度蔚来三个品牌的合计销量为 124,807 台，与目标还存在不小的差距。以此分析，李斌的豪言可能再次落空。
传统车企孵化的高端新能源品牌同样命运迥异。吉利的极氪在并入领克后虽展现了规模效应，但单品牌 22.4 万辆的交付量与年度目标相差近 10 万辆，在新势力集体增长的背景下显得黯然失色。
阿维塔的销量始终在 1 万辆出头徘徊，年度销量 12.9 万辆，对比年初定下的 22 万辆目标，完成度不足六成。
* 图源岚图汽车微博
作为央国企新能源转型的主力军，东风旗下岚图汽车则交出了一份堪称逆袭的答卷。2025 年全年累计交付超 15 万辆，同比劲增 87%，用 7 个月时间完成从 20 万辆到 30 万辆的产能跨越，成为首个达成 30 万辆下线的央国企高端新能源品牌。
03 「跨界玩家的规则重构」
2025 年，市场最引人注目的变量，无疑是华为赋能的鸿蒙智行和小米。它们带来的不仅是销量冲击，更是对行业竞争规则的重构——华为以"技术赋能"打破边界，小米以"生态流量"重塑逻辑，两者的入局让市场竞争从产品之争，升级为生态之争。
鸿蒙智行全年累计交付 58.9 万辆，同比增长 32%，稳居新势力第二。12 月交付 89,611 辆，连续三个月创新高，其中问界 57,000 辆、智界和享界双双破万、尊界站稳 4,000 辆。
但其品牌销量结构仍存在隐忧，问界品牌全年贡献 42.29 万辆，占比超七成，智界、享界、尊界、尚界等新品牌仍处于爬坡期。
* 图源华为
华为乾崑智驾系统毫无疑问是鸿蒙系最核心的竞争力。2025 年 4 月，华为发布乾崑智驾 ADS 4，率先发布高速 L3 商用解决方案；随后，又在多个城市启动内测，不断积累数据与经验，为 L3 时代的到来做冲刺准备。
截至 2025 年底，该系统搭载量突破 140 万辆，包括 15 家主流汽车品牌的 36 款车型，覆盖纯电、混动、燃油全动力形式，价格区间从 16 万延伸至 100 万元，形成全场景覆盖。据了解，2025 年，华为乾崑智驾累计辅助驾驶总里程超 70 亿公里，累计避免可能的碰撞超 365 万次，累计辅助泊车次数超 3.5 亿次。
小米则将"互联网思维"植入汽车行业，雷军的个人 IP 与小米生态的流量红利，让其仅凭借 SU7 和 YU7 两款车型，就在第二个完整年度跻身新势力销量前五，年销量突破 40 万辆。
2025 年新发布的 YU7 车型更创造了" 3 分钟大定 20 万辆、1 小时大定 28.9 万辆"的行业纪录，展现了流量转化的强大威力。
然而，流量也是一把双刃剑。自 2025 年 3 月底的交通事故以来，小米的舆论风波不断，已对品牌产生了极大的消极影响。据虎嗅报道，近期多个信息源反馈，小米汽车的周订单已经从峰值的 2 万 + 减少到 4-5 千辆，这与目前 5 万的月交付量形成巨大反差。
这给小米上了一课：汽车产业的容错率远低于消费电子，"米粉"的信任建立不易，崩塌却可能在瞬息之间。将流量优势转化为坚实的品牌口碑与安全信任，是小米 2026 年必须完成的课题。
* 图源小米汽车微博
此外，2025 年的技术热点为跨界玩家提供了施展的舞台。
12 月 15 日，我国首批 L3 级自动驾驶车型准入许可落地，北汽、长安车型在北京、重庆试点运行。而这两家企业的背后，都有华为合作的影子。
另据《北京市自动驾驶汽车年度评估报告（2024-2025）》显示，小米汽车已在北京市获得 L3 级自动驾驶道路测试牌照，并持续开展了常态化 L3 级道路测试。小米汽车去年 11 月份公布称，其智驾团队成员已超 1800 人，其中博士达 108 人。小米汽车还分别在北京、上海、武汉设立了研发中心。2025 年，小米在 AI 领域的研发投入超 70 亿。
小米与华为的入局，标志着汽车产业竞争进入"生态战"阶段。未来的竞争，将不仅是单一车型的比拼，更是人车家全场景体验和智能驾驶、AI 技术的无缝整合能力之争。
04「写在最后」
2025 年超过 50% 的渗透率，标志着中国新能源汽车市场正式进入成熟期，但这只是一场漫长"消耗战"的开端。2026 年起，实施十年的新能源汽车免征购置税政策将调整为"减半征收"，政策红利的消退将加速行业洗牌。
正如此前李斌预判，2026 年的中国车市"没有闪电战，只有消耗战，真正考验多维度粮草储备的时候到了。"未来的竞争将不再是单纯的销量比拼，而是技术储备、全球化能力、盈利水平的综合较量。
2025 年的格局颠覆，只是中国新能源汽车产业从"规模领先"向"价值引领"转型的预演，真正的终局之战，才刚刚拉开帷幕。
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